导读：资管监管体系持续完善，穿透式审查成为资管争议审理核心逻辑。为深化金融法律职业共同体建设，厘清信义义务边界，大连仲裁委员会/大连国际仲裁院（以下简称“我院”）联合多方专业机构举办本次专题讲座，聚焦资管争议前沿难点，共探多元化解路径。

2026年10月16日下午，由我院、大连市律师协会、上海市协力律师事务所联合主办，大连市律师协会金融与保险法律专业委员会、上海市协力（大连）律师事务所承办的“强监管下金融资管典型法律问题”专题讲座在大连市律师协会会议室成功举办。本次活动立足资管新规深化、国办54号文落地背景，聚焦资管全链条受托责任、信义义务认定与金融仲裁裁判实践，搭建仲裁、执业律师、私募基金合规风控三方专业对话平台。

主旨演讲：数据复盘+政策解构，解析资管纠纷核心争议

本次讲座设置主旨演讲、圆桌研讨两大专业环节。全国律协金融专业委员会副主任、上海市协力律师事务所高级合伙人马晨光律师，我院仲裁员、国浩律师（大连）事务所高级合伙人冯薇律师先后作主题分享。

主讲人：马晨光

马晨光律师以《以案释法：金融资管典型法律问题与实务应对》为题，基于2023—2025年金融资管纠纷数据，梳理私募基金、银行理财、券商资管、信托、公募证券五大品类纠纷趋势；聚焦管理人与差额补足义务人责任界分、审慎注意义务认定、风控怠于实施后果、私募实控人直接赔偿四大难点，结合典型案例解析履职瑕疵裁判要点，为资管机构合规及争议防控提供实操指引。

主讲人：冯薇

冯薇律师以国办54号文为核心，从私募基金监管框架与法律体系、文件出台时代背景、核心规制条款、行业中长期影响四个维度展开深度解读，厘清政策对私募机构内控、募集、投管、风险处置带来的新约束，揭示新规之下资管主体责任重构的底层逻辑。

圆桌研讨：聚焦穿透式审查，共论信义义务与投资者保护新路径

圆桌研讨环节以资管全链条责任重构：信义义务、实质审查与投资者保护新路径为议题。马晨光律师、我院金融仲裁院院长胡晓牧、冯薇律师、上海市协力（重庆）律师事务所高级合伙人周媛、大连国恒私募基金管理有限公司合规风控负责人庞嗣加共同参与研讨，结合仲裁裁判、诉讼代理、行业合规多维视角展开专业对话。

胡晓牧院长结合资管案件审理实践，阐释当前资管争议审理范式的重大转变：资管纠纷审理已经由传统合同形式审查，转向穿透式实质审查。仲裁庭审理资管案件，不再局限于合同文本字面约定，而是穿透核查管理人信义义务的实际履行全过程。同时，在案件裁判中，要审慎平衡投资者保护与风险自担的法律边界，坚持不得仅以投资亏损结果倒推管理人存在过错的裁判理念，既要依托实质审查压实管理人受托责任，亦要尊重资管产品固有的市场化风险属性。

本次讲座是我院延伸金融仲裁服务、推进金融法律职业共同体建设的重要举措，旨在立足资管监管变革与裁判新趋势，促进仲裁裁判、律师代理、机构合规与监管解读交流互鉴。下一步，我院将跟踪国办54号文、私募监管规则、资管裁判尺度及新《公司法》适用等议题，发挥仲裁制度优势，深化与律协、金融机构、专业服务机构协同，完善资管纠纷多元化解机制，为区域金融风险防范和行业规范发展提供法治保障。